{"id":594,"date":"2014-01-30T00:00:00","date_gmt":"2014-01-30T02:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/com-chileno-corpbanca-itau-amplia-atuacao-na-america-latina\/"},"modified":"2014-01-30T00:00:00","modified_gmt":"2014-01-30T02:00:00","slug":"com-chileno-corpbanca-itau-amplia-atuacao-na-america-latina","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/com-chileno-corpbanca-itau-amplia-atuacao-na-america-latina\/","title":{"rendered":"Com chileno CorpBanca, Ita\u00fa amplia atua\u00e7\u00e3o na Am\u00e9rica Latina"},"content":{"rendered":"<p><em>Carolina Mandl e Talita Moreira<br \/>Valor Econ\u00f4mico | De S\u00e3o Paulo<\/em><\/p>\n<p>\u00a0<br \/>O Ita\u00fa Unibanco deu ontem a mais clara sinaliza\u00e7\u00e3o de que quer se consolidar como um banco latino-americano. Em sua maior transa\u00e7\u00e3o j\u00e1 feita fora do Brasil, a institui\u00e7\u00e3o unir\u00e1 suas opera\u00e7\u00f5es no Chile e na Col\u00f4mbia com o CorpBanca, da fam\u00edlia chilena Saieh.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Sem envolver desembolso de recursos, a transa\u00e7\u00e3o dar\u00e1 origem ao Ita\u00fa CorpBanca, um banco com US$ 43,4 bilh\u00f5es em ativos no Chile, equivalente a uma institui\u00e7\u00e3o do porte do Votorantim, nono maior banco brasileiro.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>\u00c9 dessa nova institui\u00e7\u00e3o que o Ita\u00fa Unibanco ter\u00e1 uma participa\u00e7\u00e3o de 33,58%, o que dar\u00e1 ao banco brasileiro a posi\u00e7\u00e3o de maior acionista individual. Aos Saieh caber\u00e1 uma fatia de 32,92%, enquanto os minorit\u00e1rios ficar\u00e3o com 33,5%.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>\u201cA opera\u00e7\u00e3o vem coroar nossa estrat\u00e9gia de nos consolidarmos como um banco l\u00edder na regi\u00e3o da Am\u00e9rica Latina\u201d, disse Ricardo Villela Marino, vice-presidente do Ita\u00fa Unibanco e respons\u00e1vel pela internacionaliza\u00e7\u00e3o desde abril de 2011. Al\u00e9m de Chile e Col\u00f4mbia, o Ita\u00fa j\u00e1 tem bancos no Paraguai, no Uruguai, na Argentina, na Col\u00f4mbia, um incipiente neg\u00f3cio de cart\u00e3o de cr\u00e9dito no M\u00e9xico, pa\u00eds em que pretende abrir uma corretora neste ano. Somados, esses neg\u00f3cios representavam US$ 19,9 bilh\u00f5es em ativos antes da transa\u00e7\u00e3o com o CorpBanca.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Um acordo de acionistas fechado com a fam\u00edlia controladora do CorpBanca garantir\u00e1 ao Ita\u00fa Unibanco o controle do novo banco, que nasce como o quarto maior banco chileno em cr\u00e9dito, com uma carteira de US$ 33,2 bilh\u00f5es. Juntos, a fam\u00edlia chilena e o Ita\u00fa controlar\u00e3o o Ita\u00fa CorpBanca por meio de uma holding da qual o banco brasileiro deter\u00e1 50,5%.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Para chegar a esses termos, o Ita\u00fa far\u00e1 um aporte de US$ 652 milh\u00f5es no Ita\u00fa Chile e, em seguida, levar\u00e1 para dentro do CorpBanca esses ativos. Por fim, as opera\u00e7\u00f5es do Ita\u00fa BBA na Col\u00f4mbia ser\u00e3o incorporadas pela unidade que o banco chileno tem nesse pa\u00eds.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>A opera\u00e7\u00e3o toda \u00e9 avaliada em cerca de US$ 7,2 bilh\u00f5es. O c\u00e1lculo leva em conta o valor de mercado do CorpBanca anteontem, na v\u00e9spera do acordo, o valor de mercado da fatia a que o Ita\u00fa ter\u00e1 direito com o aumento de capital e o montante a ser pago aos minorit\u00e1rios do CorpBanca Colombia.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>N\u00e3o foi f\u00e1cil chegar a essa equa\u00e7\u00e3o. Depois de idas e vindas, a fam\u00edlia Saieh decidiu colocar o banco \u00e0 venda em meados do ano passado. Nessa disputa pelo CorpBanca, o Ita\u00fa teve de derrotar o espanhol BBVA e o ScotiaBank. O banco brasileiro iniciou as tratativas em setembro. Desde ent\u00e3o, houve reuni\u00f5es tanto no Brasil quanto no Chile.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>A proposta do Ita\u00fa saiu vencedora porque era mais vantajosa financeiramente e porque o banco brasileiro ofereceu uma parceria aos atuais acionistas do CorpBanca, afirmou Mark Rosen, chefe do banco de investimentos do Bank of America Merrill Lynch (BofA) na Am\u00e9rica Latina. A institui\u00e7\u00e3o assessorou os Saieh no neg\u00f3cio.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Segundo Rosen, pesou decisivamente para a fam\u00edlia chilena os planos do Ita\u00fa para expandir as opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>O acordo prev\u00ea que o Ita\u00fa CorpBanca seja uma plataforma para atuar nos pa\u00edses andinos \u2013 especialmente Peru e Col\u00f4mbia \u2013 e na Am\u00e9rica Central. As demais opera\u00e7\u00f5es que o Ita\u00fa tem na Am\u00e9rica Latina continuam pertencendo apenas ao banco brasileiro, mas os novos s\u00f3cios chilenos ter\u00e3o no futuro a op\u00e7\u00e3o de se associar a elas.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Bastante importante tamb\u00e9m, para o acordo, foi uma linha de cr\u00e9dito rotativo de US$ 950 milh\u00f5es, de sete anos, que o Ita\u00fa BBA colocou \u00e0 disposi\u00e7\u00e3o do CorpGroup. Com neg\u00f3cios banc\u00e1rios, no varejo e na m\u00eddia, o conglomerado dos Saieh atravessa um momento de turbul\u00eancia. A rede varejista SMU enfrenta dificuldade para ter lucro, al\u00e9m de estar endividada. A linha de financiamento do Ita\u00fa BBA trar\u00e1 um al\u00edvio ao grupo.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Como garantia da opera\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito, o Ita\u00fa ficar\u00e1 com 16% das a\u00e7\u00f5es do Ita\u00fa CorpBanca. Alguns refinanciamentos j\u00e1 devem ser feitos, principalmente aqueles que tinham os pap\u00e9is do CorpBanca como garantia da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Mesmo sendo baseada principalmente em troca de a\u00e7\u00f5es, a transa\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m trar\u00e1 alguma liquidez imediata aos Saieh.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>O acordo tem cl\u00e1usulas que barram temporariamente o Ita\u00fa e os acionistas chilenos de vender suas participa\u00e7\u00f5es no Ita\u00fa CorpBanca. Por\u00e9m, o contrato tamb\u00e9m d\u00e1 o direito de os Saieh venderem no mercado 6,6% das a\u00e7\u00f5es do novo banco sem restri\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Ao mesmo tempo, a fam\u00edlia det\u00e9m investimentos indiretos de 12,38% no banco colombiano. Levando-se em conta o pre\u00e7o que o Ita\u00fa CorpBanca vai pagar aos minorit\u00e1rios do banco colombiano, pode-se estimar que essa fatia valha US$ 329 milh\u00f5es.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Desde que concluiu a fus\u00e3o, em 2011, o Ita\u00fa Unibanco come\u00e7ou a dar f\u00f4lego a seu projeto de internacionaliza\u00e7\u00e3o na Am\u00e9rica Latina. \u00c9 um caminho que pode ajudar o banco a ganhar efici\u00eancia, j\u00e1 que traz escala. Al\u00e9m disso, diversifica riscos pol\u00edticos e econ\u00f4micos.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>A decis\u00e3o do Ita\u00fa de sair do Brasil remonta aos anos 90, quando o banco decidiu abrir as portas na Argentina. Depois, o banco comprou subsidi\u00e1rias do BankBoston no Chile e no Uruguai. Mais recentemente herdou do Unibanco um banco no Paraguai.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>\u201cA aquisi\u00e7\u00e3o proposta \u00e9 o mais vis\u00edvel passo na estrat\u00e9gia de internacionaliza\u00e7\u00e3o estabelecida quando o Ita\u00fa e o Unibanco se fundiram em 2008\u2033, afirmou o Goldman Sachs em relat\u00f3rio a clientes.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>No Chile, as a\u00e7\u00f5es do CorpBanca encerraram o dia com a maior queda da bolsa de Santiago. Os pap\u00e9is recuaram 13,71%, para 6.067 pesos chilenos, depois de terem subido fortemente nas \u00faltimas semanas. A queda reflete a frustra\u00e7\u00e3o dos acionistas com o fato de que a transa\u00e7\u00e3o n\u00e3o prev\u00ea uma oferta aos minorit\u00e1rios.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>No Brasil, as a\u00e7\u00f5es preferenciais do Ita\u00fa ca\u00edram 1,93%, superando a baixa de 1,09% do Ibovespa.<\/p>\n<p>\u00a0<br \/>Fonte: Valor Econ\u00f4mico<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Carolina Mandl e Talita MoreiraValor Econ\u00f4mico | De S\u00e3o Paulo \u00a0O Ita\u00fa Unibanco deu ontem a mais clara sinaliza\u00e7\u00e3o de que quer se consolidar como um banco latino-americano. Em sua maior transa\u00e7\u00e3o j\u00e1 feita fora do Brasil, a institui\u00e7\u00e3o unir\u00e1 suas opera\u00e7\u00f5es no Chile e na Col\u00f4mbia com o CorpBanca, da fam\u00edlia chilena Saieh. \u00a0Sem [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-594","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-noticias"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/594","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=594"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/594\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=594"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=594"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=594"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}