{"id":1040,"date":"2012-04-25T00:00:00","date_gmt":"2012-04-25T03:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/santander-planeja-vender-acoes-da-filial-no-mexico-diz-valor-economico\/"},"modified":"2012-04-25T00:00:00","modified_gmt":"2012-04-25T03:00:00","slug":"santander-planeja-vender-acoes-da-filial-no-mexico-diz-valor-economico","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/santander-planeja-vender-acoes-da-filial-no-mexico-diz-valor-economico\/","title":{"rendered":"Santander planeja vender a\u00e7\u00f5es da filial no M\u00e9xico, diz Valor Econ\u00f4mico"},"content":{"rendered":"<p><strong>Christopher Bjork<\/strong><br \/><strong>The Wall Street Journal, de Madri<\/strong><\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>O banco espanhol Santander est\u00e1 planejando vender dentro de um ano uma fatia de sua filial de forte crescimento do M\u00e9xico, disseram ontem pessoas a par do assunto, no que pode se tornar a maior oferta p\u00fablica inicial da hist\u00f3ria do pa\u00eds.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>A opera\u00e7\u00e3o levantaria bilh\u00f5es de d\u00f3lares para o banco espanhol, e seria a mais recente de uma s\u00e9rie de vendas pelo Santander de participa\u00e7\u00f5es em diversas filiais latino-americanas. N\u00e3o se sabe o tamanho da fatia do Banco Santander (M\u00e9xico) SA que seria vendida ou a que pre\u00e7o, mas duas pessoas a par do assunto disseram que uma avalia\u00e7\u00e3o entre US$ 15 bilh\u00f5es e US$ 20 bilh\u00f5es seria \u201crealista\u201d.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>No limite inferior dessa faixa, uma venda de 10% da subsidi\u00e1ria traria US$ 1,5 bilh\u00e3o. Em junho de 2010, o pr\u00f3prio Santander comprou, por US$ 2,5 bilh\u00f5es, os 24,9% que ele ainda n\u00e3o tinha na divis\u00e3o mexicana do Bank of America Corp., um neg\u00f3cio que avaliou a filial em US$ 10 bilh\u00f5es.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>O Santander est\u00e1 usando os recursos obtidos nessas vendas para refor\u00e7ar seu caixa, num momento em que os preju\u00edzos com empr\u00e9stimos inadimplentes est\u00e3o chegando a n\u00edveis recordes nas suas opera\u00e7\u00f5es no sul da Europa.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>O M\u00e9xico foi respons\u00e1vel por 10% dos lucros totais do Santander no ano passado, informou o banco no seu mais recente relat\u00f3rio de resultados. O banco, que lucrou ? 5,35 bilh\u00f5es (US$ 7,07 bilh\u00f5es) em 2011, deve divulgar quinta-feira o seu resultado no primeiro trimestre.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>O Santander, maior banco da zona do euro em valor de mercado, convidou bancos de investimento a apresentar propostas de como estruturar a abertura de capital da divis\u00e3o mexicana nos pr\u00f3ximos 6 a 12 meses, disseram as pessoas a par do assunto. A partir dessas ofertas, o Santander vai definir quem coordenar\u00e1 a venda de a\u00e7\u00f5es, que pode ou n\u00e3o acontecer.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Um executivo do Santander em Madri n\u00e3o quis comentar.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Para o Santander, uma listagem no M\u00e9xico tem como base uma antiga estrat\u00e9gia de negociar as a\u00e7\u00f5es de suas filiais em bolsas locais. Ele tamb\u00e9m cogitou abrir o capital da divis\u00e3o brit\u00e2nica no ano passado, mas teve de adiar seus planos, pelo menos at\u00e9 o ano que vem, devido \u00e0s dif\u00edceis condi\u00e7\u00f5es de mercado. O banco tamb\u00e9m desistiu h\u00e1 pouco tempo de vender uma participa\u00e7\u00e3o da sua filial na Argentina.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Os executivos do banco geralmente exaltam as virtudes das aberturas locais de capital, ressaltando como elas tornam a marca mais conhecida, pois investidores locais viram acionistas. As ofertas de a\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m fornecem uma medida do desempenho de cada filial, uma ferramenta \u00fatil no caso de um banco grande como o Santander.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Al\u00e9m do Brasil, as divis\u00f5es do Santander no Chile, Pol\u00f4nia e Peru j\u00e1 t\u00eam a\u00e7\u00f5es negociadas em bolsas locais. Os reguladores dos pa\u00edses gostam das aberturas de capital porque elas permitem a eles supervisionar melhor bancos grandes que operam nos seus mercados. Uma abertura local de capital tr\u00e1s outras vantagens. Quando o Santander comprou recentemente um pequeno banco na Pol\u00f4nia, usou a sua filial no pa\u00eds como ve\u00edculo para a aquisi\u00e7\u00e3o, pagando pelo novo banco com a\u00e7\u00f5es da filial.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>As listagens locais tamb\u00e9m provaram ser um recurso oportuno quando o Santander precisou de dinheiro nos \u00faltimos meses, permitindo a ele vender pequenas parcelas das suas subsidi\u00e1rias de capital aberto no Chile e no Brasil, sem que perdesse o controle dessas filiais. Enquanto alguns concorrentes europeus tiveram que emitir a\u00e7\u00f5es novas com descontos pesados para satisfazer exig\u00eancias mais altas de capital, o Santander atendeu a essas exig\u00eancias vendendo ativos nos mercados emergentes que ainda obtiveram avalia\u00e7\u00f5es atrativas.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>As preocupa\u00e7\u00f5es dos investidores sobre a sa\u00fade da economia da Espanha e dos seus bancos empurraram a a\u00e7\u00e3o do Santander e do mercado espanhol para seus n\u00edveis mais baixos em tr\u00eas anos.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>O Santander come\u00e7ou no ano passado a considerar a abertura de capital da filial do M\u00e9xico, a terceira maior do banco em ativos. Marcos Mart\u00ednez, presidente do conselho de administra\u00e7\u00e3o do banco no M\u00e9xico, disse em fevereiro a uma emissora de r\u00e1dio que o Santander estava esperando por \u201cboas condi\u00e7\u00f5es\u201d para abrir seu capital.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>Esse momento parece estar se aproximando. Os resultados da subsidi\u00e1ria est\u00e3o melhorando, sendo que o lucro subiu 46% no ano passado, para US$ 1,3 bilh\u00e3o. A carteira de cr\u00e9dito tamb\u00e9m est\u00e1 crescendo a uma taxa anual de cerca de 30%, e as provis\u00f5es para inadimpl\u00eancia est\u00e3o caindo.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p>A maior abertura de capital j\u00e1 registrada no M\u00e9xico ocorreu em fevereiro de 2006, quando o Grupo Aeroportuario del Pac\u00edfico SA vendeu 91,6% das suas a\u00e7\u00f5es e captou US$ 1 bilh\u00e3o, de acordo com a firma de dados Dealogic.<\/p>\n<p>\u00a0<\/p>\n<p><em>Fonte: Valor Econ\u00f4mico<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Christopher BjorkThe Wall Street Journal, de Madri \u00a0 O banco espanhol Santander est\u00e1 planejando vender dentro de um ano uma fatia de sua filial de forte crescimento do M\u00e9xico, disseram ontem pessoas a par do assunto, no que pode se tornar a maior oferta p\u00fablica inicial da hist\u00f3ria do pa\u00eds. \u00a0 A opera\u00e7\u00e3o levantaria bilh\u00f5es [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"","ping_status":"","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-1040","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-noticias"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1040","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=1040"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/1040\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=1040"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=1040"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/hostnetart.com.br\/baixada\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=1040"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}